东方星晖联合顺荣三七：收购SNKP81.25%股权

　　8月6日，顺荣三七发布公告称，东方证券旗下东方星晖并购基金联合顺荣三七共同收购日本游戏公司SNK Playmore。据公告显示，东方星晖和顺荣三七通过设立喆元文化，并由喆元文化通过增资Ledo Millennium完成本次收购。本次收购作价约6350万美金，其中东方星晖出资占80%，这也是目前中国文化传媒企业在日本进行的规模最大的收购案。

　　日本游戏公司SNK拥有《拳皇》、《侍魂》、《合金弹头》、《饿狼传说》等众多重量级的IP，其中不乏八神庵、不知火舞、霸王丸、服部半藏等耳熟能详的游戏人物。本次中国资本收购SNK，一方面有助于中国公司更好地掌握IP资源，另一方面也可以助力中国游戏公司更深度的了解海外游戏的运作模式，为中国游戏进军日本乃至全球游戏市场打下基础。与此同时，中国资本收购SNK后会对旗下IP的授权状态进行梳理，目前国内市场上拳皇、侍魂、合金弹头等IP有关的游戏授权混乱或未经授权的现象将得到解决。

　　东方星晖并购基金总经理郑剑辉表示：“我们也非常欢迎与国内游戏、动漫、影视等领域有实力的公司积极合作，充分挖掘SNK旗下众多IP的价值，共赢发展，共同打造属于中国的SNK文化。本次联手顺荣三七收购SNK，我们看重的不仅仅是游戏IP那么简单，而是更看重SNK各作品主角之间的联动价值，并希望以SNK为基础打造游戏行业中的‘漫威模式’。”

　　交易所公告：顺荣三七(002555)特别提示：

　　1、本公司股票自2015年8月7日(星期五)开市起复牌;

　　2、本公司此次参与联合收购的标的公司为SNK Playmore Corporation，系一家日本游戏制作开发和销售公司。

　　公司正在筹划参股一家知名游戏公司相关事项。停牌期间，公司于2015年7月24日同上海喆元文化传媒有限公司(以下简 称“喆元文化”)及其原股东东方星辉(上海)投资中心(有限合伙)(以下简称“星辉上海”)、东方星晖(北京)投资基金管理有限公司(以下简称“星晖北京”)(“星辉上海”及“星晖北京”以下并称“东方星辉并购基金”)签署《上海喆元文化传媒有限公司增资认购协议》。喆元文化通过该次增资共计筹集资金4.24亿元，根据协议约定，星辉上海认缴人民币33,900万元，顺荣三七认缴人民币8,500万元。各方约定投资于喆元文化的全部款项将仅用于对经各方一致同意的知名游戏公司的收购，详情敬请参阅公司2015年7月25日披露的《对外投资公告》。

　　截止目前，完成增资的喆元文化通过持股100%的境外投资平台Ledo Millennium Co., Ltd.公司收购了Eikichi Kawasaki先生及Natsuyo Kawasaki女士持有的SNK Playmore Corporation(“标的公司”、“SNK Playmore”或“SNKP”)81.25%股权，收购金额为6350万美元。本次交易获得的股份比例占SNKP公司绝对控股地位。相关方已于2015年8月6日在日本大阪完成上述股权交割。

　　标的公司业务介绍

　　SNK Playmore为日本游戏公司中的常青藤，旗下知名游戏品牌包括《拳皇》系列、《侍魂》系列、《合金弹头》系列和《饿狼传说》系列等，是日本最负盛名的游戏公司之一。

　　公司除了上述自有研发游戏以外，也对外进行IP授权改编游戏。由于近年来中国手机游戏市场迅速崛起，SNK Playmore原有著名IP在中国的授权收入也随之快速提升。公司在国内主要的授权方包括FL Mobile(飞流游戏)、乐道互动、腾讯、 掌趣科技 、触控科技等公司。

　　标的公司主要财务指标(SNKP公司财年为当年8月1日到次年7月31日)

　　2013.08.01-2014.7.31营业收入3.04亿元，净利润1500万元

　　本次交易对公司的影响

　　SNKP是日本著名的游戏制作开发和销售公司，具备著名的游戏品牌，其中《拳皇》系列、《合金弹头》系列、《侍魂》系列和《饿狼传说》系列等IP在中国具有较高的知名度。日本手游市场规模位于全球前列，但很多经典游戏公司在手游时代尚未完全发挥其潜力。我们认为标的公司目前的估值属于合理水平，其IP授权产品目前已经在国内多个平台上线，未来收益预期较高。顺荣三七作为国内游戏行业知名企业，通过联合其他方共同收购SNKP,可充分发挥收购后的协同效应，充分挖掘其价值，创造新的辉煌。同时公司与东方星辉并购基金通过共同投资，发挥各方在所处领域的优势，可加强在泛娱乐文化领域的合作，有利于广大投资者的利益。